بزرگترین وام دهنده سنگاپور هلدینگ گروه دی بی اس انتظار دارد درآمد خالص بهره در آینده کاهش یابد، اما بانک اطمینان دارد که می‌تواند از سایر محرک‌های آینده مانند رشد وام‌ها و درآمد کارمزد استفاده کند.

روز سه شنبه، DBS رکورد درآمد و سود خالص را برای سه ماهه اول گزارش کرد. درآمد به 4.94 میلیارد دلار سنگاپور (3.7 میلیارد دلار) رسید که 34 درصد بیشتر از سال گذشته بود، در حالی که سود خالص به 2.57 میلیارد دلار SG رسید که 43 درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته جهش داشت.

DBS گفت که این به دلیل “حاشیه بهره خالص بالاتر، شتاب پایدار تجاری و کیفیت دارایی انعطاف پذیر است.” حاشیه سود خالص یا NIM نسبت به مدت مشابه سال قبل با 66 واحد افزایش به 2.12 درصد در مقایسه با 1.46 درصد در سه ماهه اول سال 2022 رسید.

درآمد خالص بهره اندازه گیری مقایسه درآمد بهره ای است که یک شرکت از محصولات اعتباری مانند وام ها و وام های رهنی ایجاد می کند، با سود خروجی که پرداخت می کند، مانند حساب های پس انداز یا سپرده های ثابت.

پیوش گوپتا، مدیرعامل DBS، در صحبت با “Capital Connection” CNBC گفت که NIM “احتمالاً در این سطوح به اوج خود رسیده است” – حدود 2.1٪ برای ماه های فوریه تا آوریل.

گوپتا گفت: علیرغم اینکه از این سطوح صعودی محدود خواهد بود، او انتظار دارد که سرعت کاهش بسیار تدریجی باشد و “از صخره سقوط نکند.” DBS برای میانگین کل سال بین 2.05٪ و 2.1٪ برای NIM در سال 2023 هدایت شده است.

جف هووی، استراتژیست بازار سهام در بورس سنگاپور، با دیدگاه گوپتا موافق است و می‌گوید با کاهش نرخ بهره، به ویژه از سوی فدرال رزرو آمریکا، رشد NIM دشوارتر خواهد شد.

هاوی در گفتگو با CNBC “Sreet Signs Asia” گفت: “از منظر حاشیه سود خالص، چگونه می توان از 475 نقطه پایه افزایش وجوه فدرال رزرو طی 13 ماه یا بیشتر حمایت کرد؟”

افزایش نرخ‌ها عموماً با اجازه دادن به بانک‌ها برای افزایش نرخ وام‌ها، درآمد بانک‌ها را افزایش می‌دهد، در حالی که هزینه‌های بهره برای بانک‌ها – مانند آنچه در حساب‌های سپرده پرداخت می‌شود – می‌تواند بدون تغییر باقی بماند.

وی خاطرنشان کرد که در سال 2022، درآمد خالص بهره برای سه بانک بزرگ سنگاپور حدود 30 درصد افزایش یافت، اما از آنجایی که NIM ها “تا حدودی در حال ادغام هستند”، ادامه این سرعت رشد دشوار خواهد بود.

هاوی خاطرنشان می کند: «شما 9 فصل متوالی رشد درآمد خالص بهره سه ماهه داشتید، که ممکن است برای مدتی پایان آن باشد. [and] ما انتظار داریم که در سود خالص سود تجمیع شود.”

با توجه به نتایج، هیئت مدیره این شرکت همچنین سود سهام 42 سنت سنگاپور را برای هر سهم برای سه ماهه اول اعلام کرد که بیشتر از 36 سنت در مدت مشابه سال قبل بود.

سهام DBS در روز سه‌شنبه پس از این نتایج تا 1.37 درصد افزایش یافت.

در حالی که گوپتا رشد درآمد خالص بهره را کاهش می دهد، او گفت که بانک همچنان شاهد “شتاب کسب و کار سالم” است. او گفت که پیش‌بینی‌های رشد برای آسیا با وجود کندی در غرب همچنان «بسیار قوی» است.

او خاطرنشان کرد که «دو سه ماه پیش، همه نسبتاً مطمئن بودند که یک رکود وجود خواهد داشت [in the West] و اکنون هیئت منصفه نمی‌داند که آیا واقعاً ممکن است از رکود فرار کنند یا خیر. بنابراین ما فکر می کنیم که کاهش سرعت فاجعه بار نخواهد بود.”

گوپتا گفت که او همچنان به بنیادهای حمایتی در آسیا نگاه می کند و گفت: “موضوع جمعیتی خوب است، هزینه های زیرساختی در حال انجام است، تجارت و تجارت بین آسیایی همچنان قوی است، مدیریت ثروت همچنان بسیار قوی است.”

به این ترتیب، او گفت که این درایورها برای کمک به DBS برای ادامه ساختن یک تجارت “بسیار شایسته” در آینده وجود دارند.