وال استریت می تواند – و خواهد شد – در برابر سهامی که باشگاه به آن احترام زیادی می گذارد، روی بیاورد. در برخی موارد حرکت ما دویدن به سمت لاشه هواپیما است نه دور شدن از آن. جیم کرامر در نسخه سه‌شنبه «Homestretch» گفت: «من می‌خواهم در جهت منفی حریص باشم. “وقتی می بینم سهامی که دوستش دارم به بیرون پرتاب می شود، فوق العاده است.” با تکیه بر فلسفه جیم، پرتفوی باشگاه را برای شناسایی سهام شکست خورده که با ارزش گذاری معقول معامله می کنند، تجزیه و تحلیل کردیم. شرایط خاص پیرامون هر سهم متفاوت است و بر دیدگاه نهایی ما در مورد اینکه آیا اکنون زمان خرید است یا خیر، تأثیر می گذارد. اما به‌طور کلی، سهام‌هایی که معیارهای زیر را برآورده می‌کنند، ممکن است فرصت‌هایی برای در نظر گرفتن اقدامات بیشتر در این زمینه باشند: از زمان قیمت پایانی روز سه‌شنبه، سهام حداقل 15 درصد کمتر از بالاترین حد خود در 52 هفته گذشته معامله می‌شود. ما از بریدگی 15 درصدی استفاده کردیم زیرا بازار بر اساس نوسانگر برد کوتاه S&P 500 مورد اعتماد جیم در محدوده خرید بیش از حد است. در این شرایط، آستانه بالاتری برای تعیین ارزش خرید سهام در صورت ضعف داریم. این سهام دارای چند برابر قیمت به درآمد پیشروی زیر 18 است که ارزش آن را تا پایان روز سه‌شنبه کمتر از P/E پیشرو S&P 500 قرار می‌دهد. ما 10 هلدینگ کلوب را پیدا کردیم که هر دو معیار را برآورده کردند، از جمله Caterpillar (CAT) و Halliburton (HAL). در اینجا یک تفکیک از لیست کامل است – به علاوه تفکر ما در مورد اینکه کدام سهام شبیه به خرید چهارشنبه هستند. نمودار سهام 12 ماهه BHC 1Y Mountain Bausch Health. تاریخ بالاترین 52 هفته: 5 آوریل 2022 درصد کمتر از حداکثر 52 هفته: 68.4% P/E پیشرو: 2.1 ما همچنان به وضعیت آشفته Bausch Health به عنوان یک وضعیت منتظر نگاه می کنیم. به طور خاص، ما منتظر اطلاعات جدید در مورد مبارزه حقوقی شرکت داروسازی بر سر پتنت آن برای داروی Xifaxan هستیم. عملکرد سهام کوه CTRA 1Y Coterra در 12 ماه گذشته. تاریخ بالاترین 52 هفته: 8 ژوئن 2022 درصد کمتر از حداکثر 52 هفته: 31.35% P/E رو به جلو: 9.2 ما می خواهیم قبل از اینکه به تعهد پول نقد بیشتر به Coterra Energy (CTRA) و سایر دارایی ها فکر کنیم، شاهد عقب نشینی دیگری در بخش انرژی باشیم. در این گروه، که یک رالی کوچک خوب از پایین ترین سطح اواسط مارس داشت. در واقع، ما از قدرت اخیر برای خروج از موقعیت انرژی دوون (DVN) خود در روز سه شنبه استفاده کردیم. ما از صبور ماندن در کوترا راضی هستیم. تصمیم مدیریت در اوایل سال جاری مبنی بر اولویت بیشتر بازپرداخت سهام به این معنی است که ما باید بدون نیاز به خرید سهام اضافی، به طور پیوسته مالکیت بیشتری از شرکت داشته باشیم. عملکرد سهام 12 ماهه PXD 1Y Mountain Pioneer Natural Resources. تاریخ بالاترین 52 هفته: 31 مه 2022 درصد کمتر از حداکثر 52 هفته: 26.94% P/E: 9.5 دیدگاه ما در مورد منابع طبیعی پایونیر (PXD) مشابه Coterra است. ما دو خرید در سطوح پایین‌تر در ماه مارس انجام دادیم، آخرین مورد در 20 مارس با قیمت حدود 185 دلار برای هر سهم. اما اکنون پس از هفته‌های قوی پشت سر هم برای سهام، هیچ دلیلی برای اضافه کردن به موقعیت خود در اینجا حدود 209 دلار برای هر سهم در چهارشنبه نمی‌بینیم. عملکرد سهام WFC 1Y Mountain Wells Fargo در 12 ماه گذشته. تاریخ بالاترین 52 هفته: 11 آوریل 2022 درصد کمتر از حداکثر 52 هفته: 26.66% P/E: 7.6 برای سرمایه گذارانی که معتقدند اقتصاد ایالات متحده به سمت رکود شدید پیش نمی رود، ولز فارگو (WFC) خرید زیر 37 دلار است. هر سهم البته، سهام بانک‌ها در وال استریت پس از سقوط سه وام‌دهنده ایالات متحده در ماه مارس، از رونق افتادند و ممکن است پیش از گزارش سود شرکت در 14 آوریل، در کوتاه‌مدت به‌عنوان یک باد مخالف سهام‌های WFC باقی بماند. اما داستان چرخش اساسی بانک دست نخورده است و در طول زمان ارزش ایجاد خواهد کرد. این چیزی است که سهام را در اینجا با درآمد کمتر از 8 برابر جذاب می کند. قیمت سهام HAL 1Y Mountain Halliburton در 12 ماه گذشته. تاریخ بالاترین 52 هفته: 8 ژوئن 2022 درصد کمتر از حداکثر 52 هفته: 24.46% P/E پیشرو: 10.4 مانند دو سهام انرژی دیگر، ما می خواهیم قبل از اینکه به موقعیت خود اضافه کنیم، عقب نشینی دیگری در سهام هالیبرتون مشاهده کنیم. سهام همچنان بالاتر از آخرین قیمت خرید ما، تقریباً 30 دلار برای هر سهم، در 17 مارس، زمانی که وال استریت در حال تخلیه نفت بود، معامله می شود. تصویر بزرگ، شرکت خدمات میدان نفتی هنوز آماده بهره مندی از چرخه چند ساله در فعالیت های سرمایه گذاری است. عملکرد 12 ماهه سهام فورد موتور کوهستانی F 1Y. تاریخ بالاترین 52 هفته: 16 آگوست 2022 درصد کمتر از حداکثر 52 هفته: 23.74% P/E پیشرو: 7.8 بسیاری از فعالان بازار نسبت به فورد موتور (F) بسیار منفی هستند، که تا حدی به دلیل ترس از ورود اقتصاد ایالات متحده به یک چرخه است. رکودی که فروش خودرو را کاهش می دهد. با این حال، خرس ها بیش از حد بدبین هستند. ما فورد را به عنوان خرید در اینجا می بینیم. روز سه‌شنبه، فورد اعلام کرد که فروش خودرو در سه ماهه اول تقریباً 10 درصد در مقایسه با دوره سال قبل افزایش یافته است. گزارش کامل درآمد سه ماهه اول فورد که برای 2 مه تنظیم شده است، باید اهرم سود شرکت را با کاهش هزینه های بخش احتراق داخلی نشان دهد. عملکرد سهام Qualcomm کوهستان QCOM 1Y در 12 ماه گذشته. تاریخ بالاترین 52 هفته: 22 ژوئیه 2022 درصد کمتر از حداکثر 52 هفته: 21.93٪ P/E پیشرو: 11.7 نگرش ما نسبت به Qualcomm (QCOM) همچنان ضعیف است و ما نمی خواهیم در اینجا هیچ بودجه ای به سازنده تراشه اختصاص دهیم. همانطور که جیم در نسخه ماه مارس باشگاه به “جلسه ماهانه” اشاره کرد، ممکن است در صورت بازگشت سهام به سطح 130 دلار، از موقعیت خود در کوالکام خارج شویم. عملکرد سهام کاترپیلار کوه CAT 1Y در 12 ماه گذشته. تاریخ بالاترین 52 هفته: 27 ژانویه 2023 درصد کمتر از حداکثر 52 هفته: 18.26% P/E پیشرو: 13.4 کاترپیلار سهامی است که ارزش خرید دارد. ما سه شنبه بر اساس این دیدگاه عمل کردیم و 20 سهم را تقریباً 217 دلار خریدیم. سهام در فروش روز چهارشنبه باقی می ماند، با حدود 2 درصد کاهش به 213 دلار در هر سهم. سقوط کاترپیلار در حالی رخ می دهد که ترس از رکود فزاینده وال استریت را وادار به خرید بخش های دفاعی مانند مراقبت های بهداشتی و فروش بخش های سنتی چرخه ای می کند. با این حال، اعتقاد ما به اینکه هزینه‌های زیرساختی واشنگتن یک موهبت چند ساله برای کاترپیلار است، به ما این امکان را می‌دهد که این ضعف را یک فرصت خرید بدانیم. عملکرد سهام مورگان استنلی MS 1Y Mountain در 12 ماه گذشته. بالاترین تاریخ 52 هفته: 14 فوریه 2023 درصد زیر بالاترین حد 52 هفته: 16.01% سود پیش فروش: 11.6 سهام مورگان استنلی (MS) در بحبوحه پیامدهای بحران بانکی ایالات متحده در روزهای سختی سقوط کردند. اما ما به دلیل چرخش آن به سمت مدیریت دارایی، به شرکت پایبند هستیم. ما ثباتی را که درآمدهای مبتنی بر کارمزد مدیریت دارایی در مقایسه با عملیات بانکداری سرمایه‌گذاری سنتی مورگان استنلی به ارمغان می‌آورد، ارزشمند می‌دانیم. سهام اکنون با درآمد کمتر از 12 برابر ارزان به نظر می رسد، و با گذشت زمان، تغییر شکل آن باید از ارزش گذاری بالاتر حمایت کند. عملکرد سهام JNJ 1Y کوه جانسون و جانسون در 12 ماه گذشته. تاریخ بالاترین 52 هفته: 25 آوریل 2022 درصد کمتر از حداکثر 52 هفته: 15.11% سود پیش فروش: 14.9 جانسون و جانسون (JNJ) خریدی است پس از اینکه غول داروسازی با پرداخت 8.9 میلیارد دلار برای رفع اتهامات مربوط به تالک شرکت موافقت کرد. محصولات باعث سرطان شدند در حالی که توافق با شاکیان نیاز به تأیید یک قاضی دادگاه ورشکستگی ایالات متحده دارد، این یک پیشرفت بزرگ برای سهامداران J & J است. مجموعه ای از احکام حقوقی نامطلوب در سال جاری، مازاد بر قیمت سهام این شرکت بوده است. اکنون به نظر می رسد که یک راه حل در افق وجود دارد که شفافیت بسیار مورد نیاز را به سرمایه گذاران می دهد. جیم گفت چهارشنبه J & J سهام باشگاه مورد علاقه او شده است. (برای لیست کامل سهام در صندوق خیریه جیم کرامر اینجا را ببینید.) به عنوان مشترک باشگاه سرمایه گذاری CNBC با جیم کرامر، قبل از اینکه جیم معامله کند، یک هشدار تجاری دریافت خواهید کرد. جیم پس از ارسال یک هشدار تجاری، 45 دقیقه منتظر می ماند و قبل از خرید یا فروش سهامی در سبد صندوق خیریه خود، منتظر می ماند. اگر جیم در مورد یک سهام در تلویزیون CNBC صحبت کرده باشد، او 72 ساعت پس از صدور هشدار تجاری قبل از انجام معامله منتظر می ماند. اطلاعات باشگاه سرمایه گذاری فوق تابع شرایط و ضوابط و خط مشی رازداری ما همراه با سلب مسئولیت ما است. به دلیل دریافت اطلاعات ارائه شده در ارتباط با باشگاه سرمایه گذار، هیچ تعهد یا تکلیف امانی وجود ندارد یا ایجاد نشده است. هیچ نتیجه یا سود خاصی تضمین نمی شود.
یک کارمند یک بیل مکانیکی را در کارخانه تولیدی Caterpillar Inc در ویکتوریا، تگزاس مونتاژ می کند.
کالاگان اوهر | بلومبرگ | گتی ایماژ
وال استریت می تواند – و خواهد شد – در برابر سهامی که باشگاه به آن احترام زیادی می گذارد، روی بیاورد. در برخی موارد حرکت ما دویدن به سمت لاشه هواپیما است نه دور شدن از آن.
