Dimensional’s Matrix Book بررسی سالانه بازده جهانی است که قدرت سرمایه گذاری مرکب را برجسته می کند. این یک سند جذاب است: می‌توانید نرخ رشد ترکیبی S&P 500 را برای هر سالی که به سال 1926 برمی‌گردد، جستجو کنید.

در صفحه 74 فصلی در مورد “سرمایه بازار سهام جهانی” وجود دارد که ارزش بازار بیشتر کشورهای جهان را کشور به کشور فهرست می کند. جای تعجب نیست، ایالات متحده رهبر جهانی در ارزش بازار سهام است. ثروت 40 تریلیون دلاری در بازار سهام ایالات متحده تقریباً 60 درصد ارزش کل سهام در جهان است.

ارزش بازار جهانی، بر اساس کشور

(در تریلیون ها، با درصد سهم جهانی)

• 40 تریلیون دلار آمریکا (59%)
• ژاپن 4.1 تریلیون دلار (6%)
• بریتانیا 2.6 تریلیون دلار (4%)
• چین 2.5 تریلیون دلار (4%)
• کانادا 2.1 تریلیون دلار (3%)
• فرانسه 1.8 تریلیون دلار (3%)
• سوئیس 1.6 تریلیون دلار (2%)
• هند 1.4 تریلیون دلار (2%)
• استرالیا 1.4 تریلیون دلار (2%)
• آلمان 1.3 تریلیون دلار (2%)

منبع: صندوق های بعدی، کتاب ماتریس 2023

اینجاست که سرگرم کننده است. دوست من بن کارلسون اشاره کرد که سرمایه فعلی اپل در حدود 2.7 تریلیون دلار در این هفته از کل ارزش بازار بریتانیا، سومین بازار سهام بزرگ جهان، فراتر رفته است.

اپل در مقابل جهان

(سرمایه بازار)

• اپل: 2.7 تریلیون دلار
• بریتانیا: 2.6 تریلیون دلار (595 شرکت)
• فرانسه: 1.8 تریلیون دلار (235 شرکت)
• هند: 1.4 تریلیون دلار (1242 شرکت)
• آلمان: 1.3 تریلیون دلار (255 شرکت)

منبع: صندوق های بعدی، کتاب ماتریس 2023

اپل نه تنها از همه 595 شرکتی که در بریتانیا فهرست شده اند بزرگتر است، بلکه از همه شرکت های فرانسه (235 شرکت) و هند (1242 شرکت) بزرگتر است.

اپل دو برابر کل بازار سهام آلمان با 255 شرکت است.

تا حدی، این نشان دهنده ارزش های شدیدی است که به شرکت هایی داده می شود که: 1) موفق و 2) رشد محور هستند.

این جهت گیری به سمت فناوری و رشد می تواند بر شخصیت بازار یک کشور تأثیر بگذارد.

به عنوان مثال آلمان از نظر تولید ناخالص داخلی بزرگترین کشور اروپا است، اما بازار سهام آن کوچکتر از بریتانیا، فرانسه و ایتالیا است. این تا حدی نشان دهنده این واقعیت است که تعداد شرکت های فهرست شده کمتر از بریتانیا وجود دارد، اما همچنین به این دلیل است که آلمان شرکت های ارزش گرا بیشتری دارد. در نتیجه، بازار چندگانه آن – قیمتی که سرمایه گذاران برای سود یک دلار یا یورو می پردازند – به طور قابل توجهی کمتر از بازار ایالات متحده است.

صرف نظر از این موضوع: اپل از کل بازار سهام بریتانیا بزرگتر است؟ دو برابر کل آلمان؟ شگفت آوره.